November 4, 2021 | 3:30 pm

November 4, 2021 | 5:00 pm

Pengpeng Xiao from Duke University will present "Wage and Employment Discrimination by Gender in Labor Market Equilibrium" 


    This  paper  develops  an  equilibrium  search  model  to  study  the  mechanisms  underlying the  lifecycle  gender  wage  gap:  human  capital  accumulation,  preference  for  job  amenities, and  employers’  statistical  discrimination  in  wage  offers  and  hiring.  In  the  model,  men  and women  differ  in  turnover  behaviors,  parental  leave  lengths,  and  preference  for  amenities before  and  after  having  children.  Capacity-constrained  firms  anticipate  these  gender  differences  when  setting  wages  and  making  match  decisions.  Estimating  the  model  on  administrative  employer-employee  data  combined  with  occupational  level  survey  data  on  amenities from  Finland,  I  fnd  that  a  large  proportion  (44%)  of  the  gender  wage  gap  in  early  career  is attributed  to  employers’  statistical  discrimination  based  on  fertility  concerns,  whereas  gender  differences  in  labor  force  attachment  explain  the  majority  of  the  gap  (70%)  in  late  career. Both  hiring  discrimination  and  preference  for  amenities  draw  women  to  low-productivity jobs  in  early  career,  and  slow  down  their  career  progression  in  the  long  run.  Counterfactual simulations  show  that  shifting  two  parental  leave  months  from  women  to  men  shrinks  the wage  gap  by  13%.  A  gender  quota  at  top  jobs  improves  women’s  representation  in  highproductivity  positions,  but  frms  undo  this  policy  by  exerting  more  wage  discrimination. An  equal  pay  policy  counterfactual  shows  that  requiring  firms  to  pay  men  and  women  the same  wage  closes  the  wage  gap  by  15%  on  average,  but  has  unintended  consequences  as employers adjust on the hiring margin.